Aktuelle Studie zu Kapitalanlagestrategien
Institutionelle Kapitalanleger werden sich auch in Zukunft weiteren Herausforderungen stellen müssen. So führt die aktuelle Politik der Notenbanken zu geringeren Renditeerwartungen bei Renten. Zur Erreichung gewisser Zielrenditen sind die Anleger daher dazu gezwungen, die Allokation in riskantere Anlageklassen wie Aktien zu erhöhen. Im historischen Vergleich sind Aktien je nach Markt aber relativ hoch bewertet, was kurz- bis mittelfristig zu Korrekturen führen kann. Für eine erfolgreiche Kapitalanlage ist daher eine entsprechende Handlungsschnelligkeit unabdingbar.
Mercer hat im März dieses Jahres eine Umfrage zu den größten Herausforderungen institutioneller Investoren durchgeführt. Der Survey hat gezeigt, dass die Anleger im Bereich Governance Schwierigkeiten sehen, ihre Zielrendite zu erwirtschaften, sie haben zudem ihre ALM-Zyklen verkürzt und neue Assetklassen aufgenommen. Bei neuen Anlageklassen spielen „Private Markets“ nach wie vor die größte Bedeutung. Bei dem Thema Monitoring stehen zusätzliche Reporting-Anforderungen im Vordergrund. Der überwiegende Teil der Anleger erwartet zudem steigende Zinsen und steigende Inflation.
Fast die Hälfte der befragten Investoren hält ihre aktuellen Entscheidungsprozesse zumindest teilweise für nicht effizient genug, um von kurzfristigen Marktverwerfungen zu profitieren.
Viele Investoren sehen derzeit ein erhöhtes Inflationsrisiko, haben dies aber häufig im Portfoliokontext noch nicht adressiert.
Im Hinblick auf das regelmäßige Berichtswesen sehen die meisten Investoren in den Bereichen der Integration von Nachhaltigkeit sowie bei regulatorischen Anforderungen die größten Herausforderungen.
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